投资之矛，股票型基金分类知识大全

在股票全面注册制落地之后，普通投资者因为对股票价值研究的局限性，已经不适合炒股。

因为专业管理、分散投资、长线投资这三大特点，基金会成为普通投资者最好的金融产品选择。

而风险小于投资单只股票，收益又远大于债基、股债平衡基的股票型基金，一定会成为投资者最趁手的进攻武器。

【资料图】

手里的这把进攻（赚钱）武器，是否锋利，那就要看平时磨砺（学习）的是否勤勉、精细了。

今天拾星船带大家畅游股票型基金之海，给大家理清繁琐而复杂的分类知识，你会发现基金的分类要比股票分类（股票如果要强行分类的话，也就是根据板块市场、所属行业、市值规模）复杂的多的多。

注：股票型基金的前置投资知识，可从文章末尾链接进行学习。

封闭式、开放式

基金根据运作方式，可以分为封闭式和开放式。

开放式基金，投资者可以T+1操作，随时买入、卖出。

封闭式基金，有固定的封闭期，一般为2-5年，在募集期内买入，封闭期间不能卖出。到期一般会转为开放式基金。

封闭式的好处是防止操作者频繁买入、卖出，是最贯彻长线投资理念的基金。

但是因为封闭期间不允许卖出，投资者可能眼睁睁的看着它在封闭期走出一个过山车的涨跌幅。

船长建议操作开放式基金，不建议大家买封闭式基金，如果想实操一下，建议以小资金尝试。

主动、被动

基金在发行时，会公布其投资、管理理念，确定其是主动型还是被动型，其后不可更改，一般看基金名称便可看出。

主动型由基金经理自行选股。

被动型基金又称指数基金，一般是ETF、LOF，是跟踪某一指数，如沪深300、中证500、中证计算机、纳斯达克100。

一般来说，主动型基金手续费率高于被动型基金。

二者区别是主动型相当于把钱完全交给基金经理，由他打理投资。被动型需要投资者先看好某一指数、行业、或国家，再买入基金投资。

船长建议投资者两者均要尝试，当有一定水平的时候，可以根据世界政经、行业知识预判未来，重点投资被动型基金。

混合、行业

无论主动还是被动基金，根据投资风格，还可以分为混合投资和行业投资。混合投资即基金所买入的股票标的是不区分行业的，而行业投资是买入的股票属于同一行业。

一般通过基金名字可以看出风格，但需要谨防挂羊头卖狗肉的情况出现。船长曾在2020年发现一些名字叫中小盘的重仓高市值的白酒，叫高端制造业的重仓白酒，叫教育的重仓白酒、美容、传媒……

混合型主动基金：

行业主动基金：

被动型的混合投资，一般是跟踪沪深300、上证50、中证500等根据市值划分的指数，被称为宽基。

被动型的行业投资，一般是跟踪中证计算机、中证煤炭、中证白酒等根据行业划分的指数，被称为窄基。

船长当前的主要投资策略就是分析行业内在价值，上下游关联关系，进行行业基金投资。

场内、场外

基金根据是在股票交易所内交易和之外交易，分为场内基金和场外基金。

场内基金一般是ETF、LOF。以最为著名的EFF为例，场内购买需要有股票账户，涨跌形式和股票一样时时波动，买卖上也和股票一样。

场外基金就是在基金平台购买的基金，如蚂蚁金融、天天基金。尤其注意的是ETF和LOF在场外一般都有对应的联接基金。

场外基金可以进行基金定投。大家通常说的买基金，一般都是场外基金。

ETF是高手投资的利器，关于ETF场内、场外之别，以上只是简化谈之，实际内涵更为复杂，拾星船后续会有专门文章介绍ETF基金。

船长建议，短线操作场内基金（因为和股票的天然相似性），长线操作选择场外基金。

A类、C类

针对投资者是进行短期投资还是长期投资，有的基金会设立A类、C类两种份额（A、C一般会作为基金名后缀）。

同一只基金的A、C两类投资标的、经营理念完全相同，只是手续费率不同。

A类有申购（买入）费、管理费、托管费、一般两年之后没有卖出（赎回）费。

买入：

管理:

卖出：

C类有管理费、托管费、销售服务费、一般7天（或超出7天，但也在数月之内）之后没有

赎回费。

买入：

管理：

卖出：

船长建议长期投资选A列，短期投资选C类。不同基金各项费率不同，但大致可以计算出：

持有少于半年，购入C类划算。

半年-1年之间，两者差不多。

超出一年，A类划算。

国内、海外

根据投资海内外市场不同，会分为国内基金和海外基金，需要注意的是，投资港股的也被视为海外基金

海外基金被称为QDII基金，可能是链接国外某一ETF基金，也可能是直接购入海外市场股票。特点是费率很高，T+N操作。

船长建议普通投资者具备世界政经大视野之后，才可尝试投资海外基金，而且要选择指数型基金。

各国大盘指数，这也将是拾星船后续将重点介绍的门类篇章。

本次文章是通过分类，来介绍股票型基金，后续拾星船会带给大家更详细的混合基金、行业基金的选择策略。

投资基金的前提是需要对股票型基金的前置投资知识有所了解，以下是拾星船建议初学者在买基金之前应学的知识：

《投资是什么？可投什么品种？》

《股票、基金、债券等金融投资品种知识概览》

《炒股， 你该知道的50条股票基本知识》

《买基金，你该早点了解的基础知识》

拾星船以知识为基石，以认知看世界，从而捕获投资的机会，在知识和财富的海洋中行远拾星。

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